Aksjeopsjoner Risiko Reversering

Risikovirkning. Hva er en risikoavkastning. En risikoutvikling i varehandel er en sikringsstrategi som består av å selge et anrop og kjøpe et put-alternativ. Denne strategien beskytter mot ugunstige, nedadgående prisbevegelser, men begrenser fortjenesten som kan skje fra gunstige oppadgående kursbevegelser I valutakurshandel med valutakurs er risikoreduksjon forskjellen i volatilitet eller delta, mellom lignende anrops - og salgsopsjoner, som formidler markedsinformasjon som brukes til å gjøre handelsbeslutninger. BREAKING DOWN Risk Reversal. A risiko reversering er også kjent som en Beskyttende krage I en kort risikoreduksjon innebærer strategien å være kort samt lange opsjoner for å simulere en fortjeneste og tap som ligner på det underliggende instrumentet, og det kan derfor kalles en kort risikoreduksjon som en syntetisk kort. Det motsatte gjelder for en lang risiko reversering Ved en kort risiko reversering er investoren forpliktet til å selge den underliggende eiendelen til den angitte aksjekursen siden anropsalternativet er skrevet A s Hortrisiko reverseringsstrategi innebærer vanligvis å selge et anropsalternativ som har en høyere strykpris enn det lange puteringsalternativet. Videre er handelen vanligvis implementert for en credit. Risk Reversal Mechanics. If en investor er kort et underliggende instrument, sikrer investoren stillingen implementere en lang risiko reversering ved å kjøpe et anropsalternativ og skrive et putsettingsalternativ på det underliggende instrumentet Omvendt, hvis en investor har lenge et underliggende instrument, kortlegger investoren en risikoavkastning for å sikre posisjonen ved å skrive et anrop og kjøpe et alternativ på Den underliggende instrumentmodulen Risikovendiseksempel. For eksempel, sier Produsent ABC kjøpt en 11. juni-opsjon og solgte et opsjonsalternativ på 13 50 juni til jevnlige penger, er premie - og beløpspremien like under dette scenariet, er produsenten beskyttet mot eventuelle prisforskjeller i Juni under 11, men fordelene med oppadgående prisbevegelser når maksimumsgrensen på 13 50. Foreign Exchange Options Risk Reversal Example. Risk reversering refererer til måten som lignende utkonkurrerte anrops - og puteringsalternativer, vanligvis FX-alternativer, er sitert av forhandlere. I stedet for å sitere disse opsjonsprisene, sier forhandlerne deres volatilitet Jo større etterspørsel etter en opsjon, jo større er volatiliteten og dens pris En positiv risikoreduksjon betyr at volatiliteten til samtaler er større enn volatiliteten til lignende sett, noe som innebærer flere markedsdeltakere, er å satse på en økning i valutaen enn på en dråpe og omvendt dersom risikoreduksjonen er negativ. risiko reverseringer kan brukes til å måle posisjoner i valutamarkedet og formidle informasjon for å gjøre trading decisions. Risk Reversal. Risk Reversal - Introduction. So, ønsker du å handle i den underliggende aksjen uten å betale noen penger. Ja, du kan handle underliggende aksje uten å betale noen penger i det hele tatt, og det er den magiske risikoen reverseringsopsjonsstrategien som er spesielt nyttig i det usikre året 2017. Risk reversering er en opsjonshandelsstrategi som sikter mot s for å sette på en gratis opsjonsstilling, som er en hvor du heller ikke betaler eller mottar forhåndsbetalingskreditt, med det formål å leverte spekulasjoner eller aksjesikring. Risikomføring er en liten kjent strategi i aksjeopsjonshandelsscenen, men en ganske vanlig term i Forex Options trading scene og handelspartnere trading scene for sin sikring kraft, dermed navnet Risk Reversal Selv om navnet gjør strategien lyd svært sofistikert, er det virkelig en veldig enkel alternativ strategi med en veldig enkel underliggende logikk. Denne opplæringen skal forklare hva Risikoomvendelse er i opsjonshandel og beskrive i detalj alle de ulike bruksområdene til risikooppsving. Hva er risikoreduksjon. Som navnet antyder, er Risikoomvendelse en teknikk for reversering av risiko ved hjelp av opsjoner. Dette betyr at det i seg selv er en sikringsstrategi, selv om den også kan brukes til sperringer i spenning. Hva gjør risikoreduksjon forskjellig fra de fleste sperrede spekulasjoner eller sikringsstrategier er Faktisk at risikoreduksjon har til hensikt å utføre sikring eller spekulasjon uten ytterligere kapitalkostnader. Derfor er risikoreduksjon så populær i handel med råvarer som et middel for å garantere et visst prisklasse uten ekstra kostnader bortsett fra provisjoner. Risk Reversal kan også brukes som en investorstempo Når en risikoavkastningsposisjon selger for en nettogodtgjørelse, såkalt positiv tilbakeslag, betyr det at anropsalternativene er dyrere enn salgsopsjoner på grunn av høyere implisitt volatilitet av anropsalternativer. Dette innebærer et bullish forhold på underliggende eiendel Når en risiko reverseringsposisjon selger for en nettokredit, såkalt negativ risikooppgang, betyr det at salgsopsjoner er dyrere enn anropsalternativer på grunn av høyere implisitt volatilitet av put-opsjoner. Dette innebærer et Bearish-sentiment. Forex Options Trading, er risikoreduseringer direkte notert basert på underforstått volatilitet, slik at det enda lettere å se hvilken måte investor sendte Iris er tilbøyelig til. Hvordan å bruke Risiko Reversal. Risk Reversal bruker salg av en ut av pengesamtalen eller salgsopsjonen for å finansiere kjøpet av motsatt ut av pengene alternativet ideelt til nullkostnad. Dette betyr at Risikooppsving kan utføres på to måter. Buy OTM Call Selg OTM Put. Buy OTM Sett Selg OTM Call. Risk Reversal for Leveraged Speculation. When utført på egen hånd som en leveraged spekulasjonsposisjon, kjøper OTM call Selger OTM put skaper en Bullish spekulasjon posisjon se Risikoreduksjon Bullish riskgraf øverst på siden mens du kjøper OTM, selger OTM-samtale, skaper en bearish spekulasjonsposisjon, se Risikogrendis Bearish-risikograven øverst på siden. Både risikoreduksjonsstillinger har ubegrenset fortjeneste og ubegrenset tapspotensial som om du handler den underliggende aksjen selv, den eneste forskjellen er at ingen kontanter er betalt for denne stillingen ideelt og at det er et lite prisklasse mellom strekkprisen for de involverte alternativene der verken fortjeneste eller tap er gjort som du kan se fra risikograver øverst på siden. Faktisk kjøper OTM-anrop som selger OTM-puten, skaper en syntetisk lang aksjeposisjon som er en opsjonshandelsposisjon med de samme egenskapene som å eie den underliggende lager seg selv men betaler ingen utbytte selvfølgelig Omvendt kjøper OTM-selger OTM-oppretting skaper en syntetisk kort lagerstilling, som er en opsjonshandelsposisjon med de samme egenskapene som forkortelse av den underliggende aksjen. Risk Reversal Leveraged Spekulasjon Eksempel. Åssuming XYZ trading på 44 Dens Jun45Call er sitert på 0 75, sin Jun43Put er sitert på 0 75. Hvis du spekulerer på XYZ, går du opp Kjøp for å åpne QQQQ Jun45Call, selg for å åpne QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0. Hvis du spekulerer på XYZ Going Nedover Kjøp for å åpne QQQQ Jun43Put, selg for å åpne QQQQ Jun45Call Effekt 0 75 - 0 75 0. Selv om bruk av risikoreduksjon for innflytelse resulterer i en posisjon som ideelt sett ikke krever ingen kapitalutbetaling på forhånd, gjør det i volvemarginalen da den korte benen på stillingen er en nøgen skriv. Den nødvendige margen kan faktisk knytte flere midler i posisjonens levetid enn hvis du bare hadde kjøpt anrops - eller settealternativer for samme spekulasjon. For eksempel kan du bare knytt bare 75 ved å kjøpe en kontrakt av anropsalternativene ovenfor for å spekulere på XYZ å gå oppover i stedet for tusenvis av dollar med inkludering av kortbenet. Det kan også være behov for litt legging for å kjøre begge prisene nærmere hverandre. Risk reversering for sikring. Risk reversering ble utformet som sikringsstrategi i utgangspunktet og er mest brukt i aksjeopsjoner trading for sikring av en aksjeposisjon ved å kjøpe OTM sette og selge OTM-samtaler Dette skaper en dekket Call Collar-strategi som hindrer aksjene i å miste verdi utover salgsprisen, og tillater aksjene å sette pris på oppløsningskursen for de korte anropsalternativene. Risk Reversal Hedging Example. Assuming XYZ trading på 44 sin juni 45Call er sitert på 0 75, sin Jun43Put er sitert på 0 75 Du eier 100 aksjer i XYZ-aksjer og ønsker å hekke det uten å betale ekstra penger bortsett fra provisjoner selvfølgelig. Kjøp for å åpne QQQQ Jun43Put, selg for å åpne QQQQ Jun45Call Effect 0 75 - 0 75 0 posisjon 100 aksjer i XYZ 1 kontrakt for Jan43Put Short 1 kontrakt av Jan45Call. Jan43Put vil sikre seg mot en nedgang i aksjekursen utover 43, men aksjeposisjonen vil heller ikke verdisette over 45 på grunn av de korte anropsalternativene. Risk reversering kan også brukes til å reversere risiko ut av korte aksjeposisjoner ved å kjøpe OTM-samtale og selge OTM put. Risk Reversal Hedging Eksempel 2.Assuming XYZ trading at 44 sin Jun45Call er sitert på 0 75, sin Jun43Put sitert på 0 75 Du shorted 100 aksjer av XYZ-aksjer og ønsker å hekke det uten å betale ekstra penger bortsett fra provisjoner selvfølgelig. Åpen QQQQ Jun45Call, selg for å åpne QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0 posisjon Kort 100 aksjer av XYZ Short 1 kontrakt av Jan43Put 1 kontrakt av J an45Call. Jan45Call vil sikre seg mot aksjene som stiger over 45, men stillingen vil også slutte å tjene når aksjene går lavere enn 43 på grunn av de korte puteringsalternativene. Å velge Strike-priser for risiko-reversering. Delvis ut av pengene-anrop og salgsopsjoner med streikpriser på samme avstand til aksjekursen, bør være av samme pris på grunn av å sette kallparitet. For eksempel, hvis den underliggende aksjen er 44, samtalealternativer som er 1 ut av pengene 45 og sette opsjoner som er 1 ute av pengene 43 burde være av samme pris som i eksemplene ovenfor. Men ikke bare setter samtaleparitet eksisterer sjelden i en slik perfeksjon. Samtaleposisjoner er også sjelden akkurat samme avstand fra aksjekursen siden aksjekursen er i bevegelse hele tiden Som sådan setter opsjoner og anropsalternativer med strykepriser på samme eller nesten samme avstand fra aksjekursen sjelden den samme prisen Faktisk i sterk trendende markedsforhold, forskjellen i pris mellom anrops - og salgsopsjoner kan være svært viktig Som sådan kan det være nesten umulig å sette på risikooppkjøpsposisjoner for nøyaktig nullkostnad i praksis. Ut av pengeneopsamlingsalternativene og salgsopsjoner med nesten samme pris kan ha en annen avstand fra aksjekursen Som sådan velger opsjonshandlere som praktiserer risikoomkastning i virkeligheten ikke alltid å ringe og sette opsjoner som er av likevekt fra aksjekursen. Det viktigste poenget med å gjennomføre en risikoutvikling er å kunne sette posisjonen med null eller svært nær null kostnad Som sådan bør du velge streikprisene som selger for nesten samme pris i stedet for å sikte mot equidistance. Bildet nedenfor er den aktuelle opsjonskjeden for QQQQ på 44 74 Som du kan se, er det ut av pengesamtaler og salgsopsjoner som er tilnærmet samme pris og derfor er gode for risikooppsving, er ikke akkurat like stor fra aksjekursen på 44 74. Oppgavenivå påkrevd for risikooppfølging. En nivå 5 opsjonshandelskonto som tillater utførelsen av nakne opsjonsskrivelser er nødvendig for risikoreduksjonen Les mer om opsjonskontonhandelsnivåer. Profitpotensialet for risikooppsving. Når risikoreduksjon brukes til sperretilførsel, vil det gi ubegrenset fortjeneste og et ubegrenset tap som om du kjøpte eller forkortet den underliggende aksjen Når risiko reversering brukes til sikring, vil den underliggende aksjen gi maksimalt overskudd begrenset av strekkprisen på det korte benet og et maksimalt tap begrenset av det lange benet. Profittberegning av risikoutvinding. Det er ingen grense til fortjenestepotensialet for risikooppsving når det brukes til leveraged spekulasjon og siden ingen penger er betalt for stillingen, er avkastningen på investeringen uendelig. Risk Belønning av risiko reversering. Når brukt for Leveraged Spekulasjon. Maksimal fortjeneste Ubegrenset. Maksimal tap Ubegrenset. Selv Points of Risk Reversal. When brukt til sperret spekulasjon, gir Risk Reversal en fortjeneste når den underliggende aksjen stiger eller faller utover det lange benet og gjør et tap w høne den underliggende aksjen faller eller stiger utover det korte benet. Risk Reversal Leveraged Spekulasjon Breakeven Example. Assuming XYZ trading at 44 sin Jun45Call er sitert på 0 75, sin Jun43Put er sitert på 0 75. Hvis du spekulerer på XYZ går oppover, kjøp til Åpne QQQQ Jun45Call, selg Å åpne QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0.Positetsresultat når XYZ stiger over 45 Posisjon begynner å gjøre tap når XYZ faller under 43. Hvis du spekulerer på XYZ, går du ned. Kjøp for å åpne QQQQ Jun43Put, selg til Åpne QQQQ Jun45Call Effekt 0 75 - 0 75 0.Positetsresultat når XYZ faller under 43 Posisjon begynner å gjøre tap når XYZ stiger over 45.Advantages Of Risk Reversal. Kan brukes til både sikring og spekulasjon. Kan utføres på idealt uten ekstra kostnad . Ubegrenset fortjenestepotensial. Ulemper ved risikoavkastning. Ubegrenset tappotensial. Alternatlige tiltak for risikooppsving før utløp. 1 Hvis stillingen allerede er lønnsom før utløpet, kan stillingen stenge ved å lukke begge le gs individuelt. Ved ikke, om dette er riktig alternativstrategi for deg, prøv vårt valgstrategivelger. Risk reverseringer for aksjer ved bruk av samtaler og putt. Stor potensiell utbetaling for svært lite premie som er den iboende attraksjonen av en risikoomvendelsesstrategi. Mens risikovending Strategier er mye brukt i valutamarkedet, og når det gjelder aksjeopsjoner, har de en tendens til å bli brukt hovedsakelig av institusjonelle handelsmenn og sjelden av private investorer. Risikoendringsstrategier kan virke litt skremmende på alternativet neophyte, men de kan være et svært nyttig alternativ for erfarne investorer som er kjent med grunnleggende putter og samtaler. Risk reversering definert. Den mest grunnleggende risikoreduseringsstrategien består i å selge eller skrive et utlignet OTM-alternativ og samtidig kjøpe et OTM-anrop. Dette er en kombinasjon av en kort posisjon og en lang anropsposisjon Siden skrivingen av puten vil føre til at opsjonshandleren mottar en viss premie, er denne premieinntekten kan brukes til å kjøpe anropet Hvis kostnaden for å kjøpe anropet er større enn premien mottatt for å skrive puten, ville strategien innebære en nettogebyr. Omvendt, hvis premien mottatt fra skrivingen, er puten større enn kostnaden for samtalen , genererer strategien en netto-kreditt. Dersom mottatte putepremie er lik utlegget for anropet, vil dette være en kostnadsløs eller nullkostnadshandel. Selvfølgelig må provisjoner også vurderes, men i eksemplene som følger, Vi ignorerer dem for å holde ting enkle. Grunnen til at en risiko reversering er såkalt, er fordi den reverserer volatiliteten skarp risiko som vanligvis konfronterer opsjonshandleren. I svært forenklede termer, her er hva det betyr at OTM-setter vanligvis har høyere implisitte volatiliteter og er derfor dyrere enn OTM-anrop, på grunn av den økende etterspørselen etter beskyttende putter for å sikre lange aksjeposisjoner. Siden en risikoomkastningsstrategi generelt innebærer salgsmuligheter med høyere implisitte volatilitet og kjøp Risiko reverseringer kan benyttes enten for spekulasjon eller for sikring. Når det brukes til spekulasjon, kan en risiko reverseringsstrategi brukes til å simulere en syntetisk lang eller kort posisjon når brukes til sikring, brukes en risiko reverseringsstrategi for å sikre risikoen for en eksisterende lang eller kort posisjon. De to grunnleggende variasjonene i en risiko reverseringsstrategi som brukes til spekulasjon er. Skriv OTM Put Kjøp OTM Call dette tilsvarer en syntetisk lang posisjon siden risikopremieprofilen ligner en lang aksjeposisjon Kjent som en bullish risikoomkastning, er strategien lønnsom dersom aksjen stiger vesentlig, og er urentabel dersom den avtar kraftig. Skriv OTM-anrop Kjøp OTM Sett dette tilsvarer en syntetisk kort posisjon, da risikobelønningsprofilen ligner en kort aksjeposisjon Denne bearish risikoreduksjonsstrategien er lønnsom dersom aksjen faller kraftig og er unprofitablert e hvis den setter pris på vesentlig. De to grunnleggende variasjonene i en risiko reverseringsstrategi som brukes til sikring er. Skriv OTM Call Kjøp OTM Sett dette brukes til å sikre en eksisterende lang posisjon, og er også kjent som en krage. En spesifikk anvendelse av denne strategien er Den kostnadsfrie kragen, som gjør det mulig for en investor å sikre seg en lang posisjon uten å pådra seg noen premiekostnad. Skriv OTM Sett Kjøp OTM-anrop Dette brukes til å sikre en eksisterende kort posisjon, og som i forrige tilfelle kan den bli designet til null kostnad. Risiko omvendt eksempler. Let s bruke Microsoft Corp å illustrere utformingen av en risiko reversering strategi for spekulasjon, samt for sikring av en lang stilling. Microsoft stengt på 41 11 10. juni 2014 På det tidspunktet var MSFT 42 oktober samtaler var sist sitert på 1 27 1 32, med en underforstått volatilitet på 18 5 MSFT 40 oktober-tallene ble sitert på 1 41 1 46, med en underforstått volatilitet på 18 8.Speculativ handel syntetisk lang posisjon eller bullish risiko reversering. Skriv MSFT oktober 40 put s på 1 41, og kjøp MSFT 42 oktober samtaler på 1 32 kreditter unntatt provisjoner 0 09.Assume 5 putte kontrakter er skrevet og 5 call options kontrakter er kjøpt. Note disse punktene. Med MSFT sist handlet på 41 11, de 42 samtaler er 89 cents out-of-the-money, mens de 40 putene er 1 11 OTM. Budspørsmålsprosessen må vurderes i alle tilfeller Når du skriver et alternativ, sett eller ring, vil opsjonsforfatteren motta budprisen, men når Kjøper et alternativ, kjøperen må utelukke spørprisen. Forskjellige opsjonsutløp og strykepriser kan også brukes. For eksempel kan handelsmannen gå med junissettet og ringe i stedet for alternativene i oktober hvis han eller hun mener at en stor bevegelse på aksjen er sannsynlig i løpet av 1 uker igjen for opsjonsutløpet. Men mens 42-samtalen i juli er mye billigere enn 42 oktober-samtalene 0 11 mot 1 32, er premien mottatt for å skrive 40 juni-putene også mye lavere enn premie for den 40 oktober setter 0 10 mot 1 41. Hva er risikobelønningsutbetalingen for dette strategi Svært kort før opsjonsutløpet 18. oktober 2014 er det tre potensielle scenarier med hensyn til streikprisene. MSFT handler over 42 Dette er det beste mulige scenariet, siden denne handel tilsvarer en syntetisk lang posisjon. I dette tilfellet, de 42 putene vil utløpe verdiløs, mens de 42 anropene vil ha en positiv verdi lik gjeldende aksjekurs minus 42 Således hvis MSFT har økt til 45 innen 18. oktober, vil de 42 anropene være verdt minst 3, slik at totalresultatet vil være 1 500 3 x 100 x 5 anropskontrakter. MSFT handler mellom 40 og 42. I dette tilfellet vil 40-satsen og 42-anropet begge være på vei for å utløpe verdiløs. Dette vil neppe gjøre noe i handelsmannens pocketbook, siden en marginalkreditt på 9 cents ble mottatt ved handel initiering. MSFT handler under 40 I dette tilfellet vil 42-samtalen utløpe verdiløs, men siden handelsmannen har en kort posisjon i 40-puten, vil strategien medføre et tap som er lik forskjellen mellom 40 og Nåværende aksjekurs S o Hvis MSFT har falt til 35 innen 18. oktober, vil tapet på handelen være lik 5 per aksje, eller et totalt tap på 2500 5 x 100 x 5 sette kontrakt. Anta at investor allerede eier 500 MSFT-aksjer, og ønsker å Sikre nedadrettede risikoer til minimal cost. Write MSFT oktober 42 samtaler på 1 27, og kjøp MSFT oktober 40 setter på 1 46. Dette er en kombinasjon av en dekket samtale beskyttende sette debet eksklusive provisjoner 0 19.Assume 5 put kontrakter er skrevet og 5 call options opsjoner er kjøpt. Hva er risikobelønning utbetalingen for denne strategien? Veldig kort før opsjonsutløpet 18. oktober 2014 er det tre potensielle scenarier med hensyn til streikprisene. MSFT handler over 42 I dette tilfellet, aksjen vil bli kalt bort på samtalekursen på 42. MSFT handler mellom 40 og 42. I dette scenariet vil 40-satsen og 42-samtalen begge være på vei for å utløpe verdiløs. Det eneste tapet som investor oppstår, er kostnaden for 95 på sikringstransaksjonen 0 19 x 100 x 5 kontrakt. MSFT er tr legger under 40 Her vil 42-samtalen utløpe verdiløs, men 40-stillingen vil være lønnsom, motvirker tapet på den lange aksjeposisjonen. Hvorfor ville en investor bruke en slik strategi På grunn av effektiviteten i sikring av en lang stilling som investor ønsker å beholde til minimal eller null kostnad I dette spesifikke eksemplet kan investor ha synspunkt om at MSFT har lite oppsidepotensial, men betydelig nedadrettingsrisiko på kort sikt. Som et resultat kan han eller hun være villig til å ofre noe oppover utover 42 , i motsetning til å få nedadgående beskyttelse under en aksjekurs på 40. Når skal du bruke en risikoreduksjonsstrategi. Det er noen konkrete tilfeller når risikostyringsstrategier kan utnyttes optimalt. Når du virkelig liker en lager, men krever litt innflytelse Hvis du virkelig liker en aksje, skriver en OTM sette på det er en no-brainer strategi hvis en du ikke har midler til å kjøpe det direkte, eller b lageret ser litt dyrt og ligger utenfor kjøpesenteret ditt I et slikt tilfelle, wr Det å tjene en OTM-put vil tjene deg litt premieinntekter, men du kan doble ned på ditt hausseutsikt ved å kjøpe et OTM-anrop med en del av put-write-fortjenesten. I de tidlige stadiene av et oksemarked, kan gode aksjer i kvalitet øke tidlig stadier av et tyremarked Det er en redusert risiko for å bli tildelt på det korte settet av bullish risikoomvendelsesstrategier i slike tider, mens OTM-samtalen kan ha dramatiske prisgevinster dersom de underliggende aksjene øker. Forvirring av spinoffs og andre hendelser som en overhengende aksjesplittelse Investor-entusiasme i dagene før en spinoff eller en aksjesplitt gir vanligvis solid downside-støtte og resulterer i vesentlige prisgevinster, det ideelle miljøet for en risiko reverseringsstrategi. Når en blue-chip plutselig faller spesielt under sterke oksemarkeder. Under sterk bull markeder, en blå-chip som har midlertidig falt ut av favør på grunn av en inntjeningsfeil eller en annen ugunstig begivenhet er lite sannsynlig å holde seg i straffefeltet for svært lenge Implementi ng en risiko reversering strategi med mellomlang sikt utløp si seks måneder kan lønne seg godt hvis lageret rebounds i denne perioden. Pros og ulemper med risiko reverseringer. Fordelene med risiko reversering strategier er som følger. Low kostnad Risiko reversering strategier kan implementeres til lav eller ingen kostnad. Avkastningsbar risikoavgift Selv om det ikke er uten risiko, kan disse strategiene utformes for å ha ubegrenset potensielt overskudd og lavere risiko. Brukbar i mange situasjoner Risikoomvendelser kan brukes i en rekke handelssituasjoner og scenarier. hva er ulempene. Margin krav kan være tøff Margin krav til det korte benet av en risiko reversering kan være ganske betydelig. Vesentlig risiko på kort ben Risikoen på den korte puten benet av en bullish risiko reversering, og kort kall ben av en bearish risiko reversering, er betydelig og kan overstige risikotoleransen til den gjennomsnittlige investor. Doubling down Spekulative risikoreduksjoner utgjør en fordobling på bullish eller bearish posisjon, noe som er risikabelt dersom begrunnelsen for handelen viser seg å være feil. Den ypperlige risikopremieutbetalingen og lave kostnader for risikoreduksjonsstrategier gjør at de kan brukes effektivt i et bredt spekter av handelsscenarier.