Bollinger Bånd Funksjon

Bollinger Bands Features. Trading band, som er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en konvolutt, er prisingen av prisene nær kantene på konvolutten som vi er interessert i. De er en av de mest kraftige konseptene som er tilgjengelige for teknisk basert investor, men de tror ikke, som det er vanlig, å gi absolutt kjøp og salg av signaler basert på pris som berører båndene. Det de gjør er å svare på det flerårige spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis. Bevæpnet med denne informasjonen, en intelligent investor kan gjøre kjøp og salg av beslutninger ved hjelp av indikatorer for å bekrefte pris handling. Men før vi begynner, trenger vi en definisjon av hva vi har å gjøre med Handelsbånd er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en konvolutt. Det er handlingen av priser nær kantene på konvolutten som vi er spesielt interessert i. Den tidligste referansen til handelsbånd jeg har kommet over i teknisk litteratur, er i The Profit Magic of Stock Tra nsaction Timing forfatter JM Hurst s tilnærming involverte tegning av glatte konvolutter rundt pris for å hjelpe til med syklusidentifikasjon. Figur 1 viser et eksempel på denne teknikken. Merk spesielt bruk av forskjellige konvolutter for sykluser av forskjellige lengder. Den neste store utviklingen i ideen av handelsbånd kom i midten til slutten av 1970-tallet, da konseptet om å flytte et bevegelige gjennomsnitt opp og ned med et visst antall poeng eller en fast prosentandel for å skaffe en konvolutt rundt prisen, ble stadig mer populær, en tilnærming som fortsatt er ansatt av mange A Et godt eksempel vises i figur 2 hvor en konvolutt er konstruert rundt Dow Jones Industrial Average DJIA. Det brukte gjennomsnittet er et 21-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Båndene blir skiftet opp og ned med 4. Prosedyren for å lage et slikt diagram er rett og slett Først beregner og plotter ønsket gjennomsnitt. Beregn deretter øvre bånd ved å multiplisere gjennomsnittet med 1 pluss valgt prosent 1 0 04 1 04 Deretter beregner du det nedre bandet ved multipel ligge gjennomsnittet med forskjellen mellom 1 og den valgte prosent 1 - 0 04 0 96 Til slutt, plott de to bandene For DJIA er de to mest populære gjennomsnittene de 20 og 21-dagers gjennomsnittene, og de mest populære prosentene er i 3 5 til 4 0-serien. Den neste store innovasjonen kom fra Marc Chaikin fra Bomar Securities, som i forsøk på å finne frem til markedet for å sette båndbredder i stedet for den intuitive eller tilfeldige valgmetoden som ble brukt før, foreslo at båndene Konstrueres for å inneholde en fast prosentandel av dataene i løpet av det siste året. Figur 3 viser denne kraftige og fortsatt svært nyttige tilnærmingen. Han stakk med 21-dagers gjennomsnittet og foreslo at båndene burde inneholde 85 av dataene. Båndene blir derfor skiftet opp 3 og nedover med 2 Bomar-bånd ble resultatet Bredden på båndene er forskjellig for de øvre og nedre båndene. I en vedvarende tyveflyt vil øvre båndbredde ekspandere og nedre båndbredde vil trekke seg. Det motsatte gjelder i en bjørn marked Ikke på ly forandrer den totale båndbredden over tid, forskyvningen rundt gjennomsnittet endres også. Å markedsføre det som skjer er alltid en bedre tilnærming enn å fortelle markedet hva de skal gjøre i slutten av 1970-tallet, mens handelen garanteres og alternativer og i tidlig på 1980-tallet, da indeksopsjonshandelen startet, fokuserte jeg på volatilitet som nøkkelvariabelen. Til volatilitet så vendte jeg om igjen for å skape min egen tilnærming til handelsbånd. Jeg testet noen volatilitetsmålinger før jeg valgte standardavvik som metode for å sett båndbredde Jeg ble spesielt interessert i standardavvik på grunn av følsomheten for ekstreme avvik. Bollinger Bands er derfor svært raskt å reagere på store trekk i markedet. I figur 5 er Bollinger Bands plottet to standardavvik over og under en 20-dagers enkelt glidende gjennomsnitt Dataene som brukes til å beregne standardavviket, er de samme dataene som de som brukes til det enkle glidende gjennomsnittet. I hovedsak bruker du movin g standardavvik til plottbånd rundt et bevegelige gjennomsnitt Tidsrammen for beregningene er slik at den er beskrivende for mellomtidsutviklingen. Merk at mange reverseringer forekommer nær båndene og at gjennomsnittet gir støtte og motstand i mange tilfeller. Der er stor verdi ved å vurdere ulike pristiltak Den typiske prisen, høy lavt nær 3, er et slikt tiltak som jeg har funnet å være nyttig. Den veide lukkede, høyt lave lukkede lukk 4, er en annen For å opprettholde klarhet, vil jeg begrense diskusjonen min av handelsbånd til bruk av sluttkurs for oppbygging av band Min hovedfokus er på mellomliggende sikt, men kort - og langsiktige applikasjoner fungerer like bra. Fokusering på mellantendensen gir en tilnærming til kort - og langvarige applikasjoner. Terminaler for referanse, et uvurderlig konsept. For aksjemarkedet og individuelle aksjer er en 20-dagers periode optimal for beregning av Bollinger Bands. Det er beskrivende av mellomtidsutviklingen og har oppnådd bred aksept Den kortsiktige trenden virker godt betjent av 10-dagers beregningene og den langsiktige trenden med 50-dagers beregninger. Gjennomsnittet som er valgt, bør være beskrivende for den valgte tidsrammen. Dette er nesten alltid en annen gjennomsnittlig lengde enn Den som viser seg mest nyttig for crossover kjøper og selger Den enkleste måten å identifisere riktig gjennomsnitt er å velge en som gir støtte til korrigering av første trekk opp fra bunnen Hvis gjennomsnittsverdien trengs av korreksjonen, er gjennomsnittet for kort Hvis korrigeringen i sin tur faller under gjennomsnittet, er gjennomsnittet for langt. Et gjennomsnitt som er riktig valgt, vil gi støtte langt oftere enn det er ødelagt. Se figur 6.Bollinger Bands kan brukes på stort sett hvilket som helst marked eller sikkerhet For alle markeder og problemer, ville jeg bruke en 20-dagers beregningsperiode som utgangspunkt og bare gå bort fra det når omstendighetene tvinger meg til å gjøre det. Da du forlenger antall involverte perioder, trenger du for å øke antall standardavvik som er ansatt Ved 50 perioder er to og tiende standardavvik et godt utvalg, mens 10 og 10 tiår gjør jobben ganske bra.50 perioder med 2 1 standardavvik.10 perioder med 1 9 standardavvik. Upper Band 50-dagers SMA 2 1 s Middle Band 50-dagers SMA Lower Band 50-dagers SMA - 2 1 s. Upper Band 10-dagers SMA 1 9 s Middle Band 10-dagers SMA Lower Band 10-dagers SMA - 1 9 s. I de fleste tilfeller er periodernes karakter irrelevant, alle ser ut til å reagere på korrekt spesifiserte Bollinger Bands. Jeg har brukt dem på månedlige og kvartalsvise data, og jeg vet at mange forhandlere bruker dem på en intradag basis. Båndene i øvre og nedre bånd svarer på spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis Saken satser faktisk på setningen en relativ basis. Handelsbånd gir ikke absolutt kjøp og salgssignaler bare ved å ha blitt rørt heller, men de gir en rammeverk innenfor hvilken pris kan være relatert til indikatorer. Som e eldre arbeid utgitt at avviket fra en trend målt ved standardavvik fra et glidende gjennomsnitt ble brukt til å fastslå ekstreme overkjøpte og oversold-stater. Men jeg anbefaler bruken av handelsbånd som generering av kjøp, salg og fortsettelsessignaler ved sammenligning av en ytterligere indikator på prisens virkning innenfor båndene. Hvis prismerkene viser øvre bånd og indikatorhandling, blir det ikke solgt signal. På den annen side divergerer båndbredde og indikatorhandlinger ikke om det er en pris vi har et salgssignal Den første situasjonen er ikke et selgesignal i stedet, det er et fortsettelsessignal dersom et kjøpsignal var i kraft. Det er også mulig å generere signaler fra prishandling i bandene alene. En toppdiagramformasjon dannet utenfor båndene etterfulgt av en andre topp inne i bandet utgjør et salgssignal. Det er ingen krav til den andre toppens posisjon i forhold til den første toppen, bare i forhold til båndene. Dette hjelper ofte i spotting topper hvor den andre push går til en nominell ny høy Selvfølgelig er omvendt sant for lavt. Fersk bb og båndbredde En indikator avledet fra Bollinger Bands som jeg kaller b kan være til stor hjelp, ved hjelp av samme formel som George Lane brukt til stokastikk Indikatoren b forteller oss hvor vi befinner oss innenfor båndene Til forskjell fra stokastikk, som er begrenset av 0 og 100, kan b påta seg negative verdier og verdier over 100 når prisene er utenfor båndene Ved 100 er vi på overbandet, på 0 er vi på underbåndet Over 100 vi er over de øvre bandene og under 0 er vi under det nedre bandet. close - lower band. upper band - lavere band. Indicator b lar oss sammenligne pris handling til indikator handling På en stor trykk ned, antar vi kommer til -20 for b og 35 for relativ styrkeindeks RSI På neste trykk ned til litt lavere prisnivå etter en rally faller b bare til 10, mens RSI stopper ved 40 Vi får et kjøpesignal forårsaket av pris handling innenfor bandene Den første lav kom utenfor bandene, mens det andre lavet ble laget i bandet Kjøpesignalet er bekreftet av RSI, da det ikke gjorde en ny lav, noe som gir oss et bekreftet kjøpesignal. opperband - lavere band. Opptaksbånd og indikatorer er begge gode verktøy, men når de kombineres, blir den resulterende tilnærmingen til markedene kraftig Båndbredde, en annen indikator som er avledet fra Bollinger Bands, kan også interessehandlere. Det er bredden på båndene uttrykt som en prosent av det bevegelige gjennomsnittet. Når båndene begrenses drastisk, En kraftig ekspansjon i volatiliteten oppstår vanligvis i nær fremtid. For eksempel har en dråpe i båndbredde under 2 for Standard Poor s 500 ført til spektakulære trekk. Markedet begynner ofte i feil retning etter at bandene har strammet før virkelig Komme i gang, hvorav januar 1991 er et godt eksempel. Å legge til multikollinearitet En kardinalregel for vellykket bruk av teknisk analyse krever at man unngår multikollinearitet blant indikatorer multikollinearitet er bare flere teller av samme informasjon Bruken av fire forskjellige indikatorer, alle avledet fra samme serie av sluttkurser for å bekrefte hverandre, er et perfekt eksempel. Så en indikator utledet fra sluttkursene, en annen fra volum og den siste fra prisklassen ville gi en nyttig gruppe indikatorer Men å kombinere RSI, flytte gjennomsnittlig konvergensdivergens MACD og forandringshastighet forutsatt at alle var avledet fra sluttkurs og brukte lignende tidsforbruk, ville det ikke være Her er tre indikatorer som skal brukes med band for å generere kjøper og selger uten løp inn i problemer I lys av indikatorer utledet av pris alene, er RSI et godt valg. Lukkepriser og volum kombineres for å produsere balansevolum, et annet godt valg Til slutt, prisintervall og volum kombinerer for å produsere pengestrøm igjen et godt valg Ingen er for høy colinear og dermed kombinere for en god gruppering av tekniske verktøy Mange andre kunne ha blitt valgt også MACD kunne erstatte RSI, for eksempel. Commodity Channel Index CCI var et tidlig valg å bruke med bandene, men som det viste seg, var det dårlig, da det pleier å være colinear med bandene selv i bestemte tidsrammer. Bunnlinjen er å sammenligne pris handling i bandene til handling av en indikator du vet godt For bekreftelse av signaler kan du deretter sammenligne handlingen av en annen indikator, så lenge det ikke er colinear med den første. Bollinger Bands ble skapt av John Bollinger, CFA, CMT og publisert i 1983 De ble utviklet for å skape fulladaptive handelsbånd. Følgende regler om bruken av Bollinger Bands ble hentet fra spørsmålene brukerne har bedt oftest og vår erfaring over 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands gir en relativ definisjon av høy og lav Per definisjon er prisen høy i øvre bånd og lavt i nedre bånd. Denne relative definisjonen kan brukes til å sammenligne prishandling og indikatorhandling for å komme til streng kjøpet Nyttige indikatorer kan utledes av momentum, volum, sentiment, åpen interesse, mellommarkedsdata etc. Hvis mer enn en indikator brukes, må indikatorene ikke være direkte relatert til hverandre. For eksempel kan en momentumindikator Komplementere en volumindikator vellykket, men to momentumindikatorer er ikke bedre enn en. Bollinger Bands kan brukes i mønstergenkjenning for å definere klare rene prismønstre som M-topp og W-bunn, momentumskift, etc. Tags av bandene er bare det , merker ikke signaler En markør av det øvre Bollinger-bandet er IKKE et selgesignal i seg selv En merke av det nedre Bollinger-bandet er IKKE et kjøpssignal i seg selv. I trendmarkeder kan prisen, og gjør det, gå oppover det øvre Bollinger-bandet og nedover det nedre Bollinger-bandet. Løsninger utenfor Bollinger-båndene er i utgangspunktet fortsettingssignaler, ikke reverseringssignaler. Dette har vært grunnlaget for mange vellykkede volatilitetsbrytesystemer. Standardparametrene for 20 perioder for de bevegelige gjennomsnittlige og standardavviksberegningene, og to standardavvik for bredden på båndene er bare det, standardene De faktiske parametrene som trengs for en gitt markedsoppgave, kan være forskjellige. Den gjennomsnittlige distribusjonen som midt Bollinger Band burde ikke være den beste en for crossovers. Det bør i stedet være beskrivende av mellomtidsutviklingen. For konsekvent prisbegrensning Hvis gjennomsnittet er forlenget, må antall standardavvik økes fra 2 til 20 perioder, til 2 1 ved 50 perioder. På samme måte, hvis gjennomsnittet er forkortet, antall standardavvik skal reduseres fra 2 til 20 perioder, til 1 9 på 10 perioders. Tradisjonelle Bollinger Bands er basert på et enkelt glidende gjennomsnitt. Dette skyldes at et enkelt gjennomsnitt er brukt i standardavviksberegningen, og vi ønsker for å være logisk konsistent. Eksponensielle Bollinger Bands eliminere plutselige endringer i bredden på båndene forårsaket av store prisendringer som går ut av baksiden av beregningsvinduet E xponentielle gjennomsnitt må benyttes både for mellombåndet og i beregningen av standardavviket. Ikke utarbeide statistiske forutsetninger basert på bruken av standardavviksberegningen i byggingen av båndene. Fordelingen av sikkerhetspriser er ikke-normal og den typiske prøven Størrelsen i de fleste distribusjoner av Bollinger Bands er for liten til statistisk signifikans I praksis finner vi vanligvis 90, ikke 95, av dataene inni Bollinger Bands med standardparametrene. b forteller oss hvor vi er i forhold til Bollinger Bands Plasseringen i båndene beregnes ved hjelp av en tilpasning av formelen for Stokastikk. b har mange bruksområder blant de viktigste er identifikasjon av avvik, mønstergenkjenning og koding av handelssystemer ved bruk av Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseres med b, eliminere faste terskler i prosessen For å gjøre denne plottet 50-periode eller lengre Bollinger Bands på en indikator og deretter beregne b av indikatoren. BandWidth forteller oss hvor bred Bollinger-båndene er. Råbredden normaliseres ved hjelp av mellombåndet. Bruke standardparametrene BandWidth er fire ganger variasjonskoeffisienten. BandWidth har mange bruksområder. Den mest populære bruken er å indentify The Squeeze, men er også nyttig for å identifisere trendendringer. Bollinger Bands kan brukes på de fleste finansielle tidsserier, inkludert aksjer, indekser, valutaer, varer, futures, opsjoner og obligasjoner. Bollinger Bands kan brukes på barer av alle lengde, 5 minutter, en time, daglig, ukentlig, osv. Nøkkelen er at stolpene må inneholde nok aktivitet for å gi et robust bilde av prisdannelsesmekanismen på wo rk. Bollinger Bands gir ikke fortløpende råd, men de hjelper indentifisere oppsett der oddsen kan være til din fordel. A notat fra John Bollinger En av de store gledene ved å ha oppfunnet en analytisk teknikk som Bollinger Bands, er å se hva andre mennesker gjør med det Disse reglene som omhandler bruk av Bollinger Bands ble samlet som svar på spørsmål som ofte ble spurt av brukere og vår erfaring over 25 år med å bruke båndene. Mens det er mange måter å bruke Bollinger Bands på, bør disse reglene fungere som et godt utgangspunkt. lære mer om Bollinger Bands. For å se et webinar som dekker disse 22 reglene, klikk 22 regler for bruk av Bollinger Bands. Bollinger Capital Management. Alle rettigheter reservert. Klassiske diagrammer. Når du kommer til diagrammen, kan du velge klassiske, avanserte eller NextGen-diagrammer hvis du er abonnent, din nettleser vil åpne for samme karttype du brukte sist gang Klassiske diagrammer brukerne åpner med standardvisningen, med mindre du har tilpasset og tildelt en standard v iew dekket nedenfor For å se et lageroversikt, skriv inn ticker og klikk på GO-knappen. Du kan skrive inn navnet på firmaet hvis du ikke kjenner ticker-symbolet, og en popup-liste vises slik at du kan velge ditt valg. Hvis du liker for å se tilfeldige diagrammer fra vår database, klikk på Tilfeldig diagram-boks. Klassisk kartinnstillinger. Hvis du kjører markøren over et prisdiagram, vises datoen for den valgte linjen sammen med åpen, høy, lav, siste, endring og prosentendring , og volum og prosent volum. For å tilpasse diagrammet ditt for å endre dataperiodene, diagramtype, diagramtidslengde, diagramstørrelse, diagramskala og skalatype, metodesignaler, eller for å lagre diagraminnstillingene, klikk på Chart. Period Du kan velge mellom daglige, ukentlige og månedlige tidsperioder. Standardperioden er Daily. Chart Type Det finnes seks karttyper å velge mellom Bollinger Bar, Lysestake, Linje, Tradisjonell Bar, Interday Bar og Intraday Bar En beskrivelse av de forskjellige karttyper kan bli funnet ved å klikke ved siden av diagramtype . Lengde Lengde refererer til tidsperioden diagrammet dekker For daglige diagrammer kan data vises for en, tre, fire og en halv, seks og ni måneder, ett år, ett og et halvt år, og tre år For ukentlige diagrammer er data tilgjengelig i seks måneder, ett år, to år, tre år, fire år, syv år og maks - hele ledig historie. For månedlige diagrammer er data tilgjengelig i to, tre, fem eller syv år og maks. Hele den tilgjengelige historien. Kartstørrelse Det er tre forskjellige kartstørrelser - små, mellomstore og store - som kan vises. Dette er nyttig hvis du vil se flere detaljer eller ser på diagrammene på en mindre skjerm slik at du ikke t må rulle horisontalt for å se hele diagrammet. Skala Dette alternativet endrer vertikal skala mellom lineær og logaritmisk. Den horisontale aksen, tiden, er alltid plottet i lineær skala. En logaritmisk skala anbefales når man plotterer aksjer med pris en lineær skala anbefales når plotting aksjer bruker prosent bytt mellom pris eller dollar og prosent klikk på valget du vil som standard er dollar. Metod Signalsignaler for de fire handelsmetodene utviklet av John Bollinger kan vises på diagrammet ved å klikke Vis eller skjult ved å klikke Skjul Klikk Vis-ikonet vil vise et panel som beskriver signalene grønne oppadgående piler er kjøpssignaler, røde nedadgående piler er selgesignaler og tallene ett til fire samsvarer med handelsmetoden. Du kan også gå til Lister-delen for å vise aksjer som oppfyller de tekniske kriteriene for hver metode den dagen . Lagre diagrammer For å lagre diagraminnstillingen, bruk Lagre innstillingsfunksjonen helt til høyre på Chart buton Lagre diagraminnstillingene og tilordne et standardtegningsvisning er en flott tidsbesparende Klikk på for detaljer om hvordan du lagrer, endrer og sletter standardinnstilling Klassiske diagrammer lar deg lagre flere kartinnstillinger. Indikatorer tegnet på prisdiagrammet. Bollinger Bands. Bollinger Bands er adaptive trading band som svarer que Stion Er prisene høye eller lave på en relativ basis. Den adaptive mekanismen er volatilitet. Mellombåndet er et enkelt glidende gjennomsnitt med en standardperiode på 20. De øvre og nedre båndene spres over og under mellombåndet med et flertall av standardavvik, med Standard multiplikator er to. MiddleBB Gjennomsnittlig lukk, 20 UpperBB MiddleBB 2 0 StandardDeviation close, 20 LowerBB MiddleBB 2 0 StandardDeviation close, 20.Hvis du endrer beregningsperioden og ønsker at bandene inneholder en konsistent mengde data, bør du vurdere å bruke følgende multiplikatorer 10 perioder, 1 9 50 perioder, 2 1.Det er mange bruksområder for Bollinger Bands, blant de mest populære er mønstergenkjenning og diskrete kjøp og salg av oppsett i kombinasjon med andre indikatorer Se boken Bollinger på Bollinger Bands for en fullstendig forklaring klikk here.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. Bollinger Konvolutter er en variasjon på Bollinger Bands som fokuserer på ekstreme prishandlinger mens Bo Linger Bands er sentrert på et bevegelige gjennomsnitt, vanligvis av sluttkurs, Bollinger Envelopes er forankret av høyder og lows. Den øvre Bollinger Envelope er konstruert av et bevegelige gjennomsnitt av høyder og standardavviket av høyene den nedre Bollinger Envelope er konstruert fra et glidende gjennomsnitt av lavene og standardavviket til lavene Formlene er. UpperBE Gjennomsnittlig høy, 20 1 5 StandardDeviation høy, 20 LowerBE Gjennomsnittlig lav, 20 1 5 StandardDeviation lav, 20.Since er det ikke noe mellombånd i beregningen , impliserer vi en ved å ta med i gjennomsnittet av de øvre og nedre konvoluttene. MiddleBE UpperBE LowerBE 2.Bollinger-konvolutter er spesielt nyttige der handelsøkten ikke er veldefinert, i perioder med ekstrem markedsaktivitet og brukes i Ice Breaker-handelssystemet. 2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. Simple Moving Average. The enkle glidende gjennomsnitt er kanskje det mest elementære tekniske analysverktøyet Det er summen av dataene for et gitt antall datapunkter dividert med nummeret på datapunktene I statistikk er det kjent som det aritmetiske gjennomsnittet Ordet flytting betyr at når hvert nytt datapunkt blir tilgjengelig, fortsetter beregningsvinduet å skape et nytt gjennomsnitt. Simpel Flytende Gjennomsnittlig sum nær , n n. Ofte brukt til å generere kjøp og salgssignaler når det krysses, er det kanskje bedre brukt som et mål for trendretning når perioden n er satt til å beskrive mellomtidsutviklingen. For aksjemarkedet bruker daglige data, vi finne 20 perioder for å være en god startverdi for n.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Eksponensiell flytende gjennomsnitt. Det enkle glidende gjennomsnittet kan være problematisk på grunn av følsomheten for gamle datapunkter som forlater beregningsvinduet. Dette gjelder særlig for kortsiktige gjennomsnitt For eksempel, når du bruker et 10-års gjennomsnitt hvis det var en stor endring i dataene ti perioder siden, vil verdien av gjennomsnittet endre neste periode, selv om prisen forblir u nchanged En populær utjevningsteknikk som unngår dette problemet, er eksponentielt gjennomsnitt. Beregningen bruker en del av dagens data og en del av gårsdagens gjennomsnitt for å nå dagens gjennomsnitt. Dette medfører økt følsomhet overfor de nyeste dataene og reduserer følsomheten til eldre data. Vekten til bruk er funnet via formelen exp 2 n 1, hvor n er antall perioder i et sammenlignbart enkelt glidende gjennomsnitt. For 10 perioder 2 10 1 0 18. Eksponensiell Flytende Gjennomsnittlig eksponering 1 eks tidligere gjennomsnitt. 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. John Bollinger s Pris Magnet. Ene markedstekniker konstruerte ofte kunstige eller syntetiske priser som handelsverktøy. Det var tre hovedtilnærminger syntetikk designet for å gjenspeile hvor sikkerheten skulle ha vært handel, hvor den ville handle fremtiden, eller som indikasjoner på støtte og motstand. Et eksempel på syntetiske priser som fortsatt er i bruk, er gulvhandlerens tall. 3 den typiske prisen Øvre Pivot 2 Midtpunkt Lav Nedre Pivot 2 Midtpunkt High. See Marc Fisher på ACD og svinger i sin bok Logical Trader for mer om dagens bruk Det er mange andre eksempler i historien om teknisk analyse. Når du gjør noen jobbe med glidende gjennomsnittsverdier Jeg ble minnet på beregningene for syntetiske priser Jeg så lignende ideer reflektert i Jim Alphiers arbeid, så jeg trodde jeg skulle gi ideen en snurr, jeg ville ikke ha en enkel brakett, Bollinger Bands hadde allerede godt tjent i den rollen Det jeg ønsket var en følelse av den mest sannsynlige retningen av priser Etter mye stirring i taket ble prismagneter født Ideen er enkel og robust De beregnede prisene fungerer som magneter, trekker prisene høyere eller lavere Du kan tenke av dem som en naturlig forspenning eller tendens basert på ny markedsaktivitet Poenget som er tegnet over eller under dagens s-bar er en prognose for morgendagens retning. Terskelen eliminerer prismagnetene som er planlagt nær nåværende periode. s til 0 0 for å se alle prisnivåene eller til en større verdi for å se færre Prismengder 2 eller 4 er gode valg for mange aksjer Nyt JB.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. HIP og LOP er HIgh Points og LOw Points HIPs og LOPs kalles ofte pivots, men når vi bruker det termen, vil vi holde fast med HIPs og LOPs. A HIP er en bar med en høy som er høyere enn linjen før den eller linjen etter den. På kartene, en HIP er representert av en H over dagen det oppstod. LOP er en bar med et lavt nivå som er lavere enn linjen før det eller linjen etter det. På kartene er en LOP representert av en L under dagen det skjedde. KAP og LOP er et av de eldste og mest grunnleggende tekniske verktøyene. Forsiktig studium av disse avgjørende markørene vil belønne deg med en bedre forståelse av grunnstrukturen for pris og markedsdynamikk. Originalt Begrepet av konseptet er mest sannsynlig Henry Wheeler Chase s ringete høyder og nedturer fra 1930-tallet I den perioden registrerte handelsmenn priser på co lumnar pads for analyse og sirklet en høy som var høyere enn den høye over den eller under den, eller et lavt som var lavere enn det lave over det eller under det. Hva det gjør I en oppgang vil HIPs og LOPs forekomme i en ordentlig progresjon høyere og omvendt I en konsolidering vil de ikke danne et merkbart mønster. HIP og LOP er nyttige for å identifisere kortsiktig motstand og støtte og kan brukes som markører i en swing trading-tilnærming. De kan også brukes til å identifisere stoppnivåer og som trend identifikatorer i kjølvannet av en klemme De er også nyttige ved mønstergenkjenning. For eksempel vil de fleste W-bunnmønstre bestå av en LOP, en HIP og en LOP. Nummeret i rullegardinlisten er kjent som ordren til HIP og LOPs bestemmer antall dager på hver side av HIP eller LOP som telles. For eksempel, hvis du velger 2, vil bare HIP med to eller flere lavere høyder før og etter bli merket. Vær oppmerksom på at HIP og LOP er fremover og trenger flere perioder e kvalifiseres til deres ordre før de kan tegnes. Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter forbeholdes. Zig Zag er et filtrert prisplott som eliminerer kortsiktig støy. En Zig Zag-plott forbinder svingninger med størrelser som er større enn den brukervalgte prosentgrensen Hvis 10 er valgt, kobler Zig Zag de høyeste høyder og laveste nedturer som er adskilt av mer enn 10 Zig Zag-tegninger, representerer idealiserte prisveier og er nyttige for å avklare prismønstre og for trendidentifikasjon. For eksempel, hvis det er høy på 100 , vil en 10 Zig Zag ignorere noen pris handling til pris faller til 90 Hvis en ny høy er laget vil den re-anker til det høye og vente på en 10 dråpe fra det nye ankeret Etter 10 dråper vil det ignorere noe kort av en 10 rally eller en ny lav Vår versjon er basert på Arthur Merrill s arbeid publisert i Filtrert Waves.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Handler Stopp ble populært av Chuck LeBeau De er dynamiske, progressive stopper t hatten er beregnet fra begynnelsen av perioden etter at du har inngått handel. Formlene er enkle og robuste. For selger stopper når du er lang, er stoppet høyest høyt siden du gikk inn i handelen mindre n ganger m-dagen Gjennomsnittlig True Range ATR For kjøp stopper når du er kort, er stoppet lavest lavt siden du gikk inn i handelen pluss n ganger m-dagen ATR De vanlige standardene er n 3 og m 10, så en vanlig lysekrone selgerstopp er den høyeste høye siden oppføring mindre tre ganger 10 - period ATR. True Range TR er et mål for rekkevidde som inkorporerer eventuelle hull som kan oppstå i prisstrukturen mellom perioder. For den ekte høye, er verdien den nåværende perioden s høy eller tidligere periode s nær, avhengig av hvilken som helst høyere. For den sanne lav, verdien er nåværende periode s lav eller tidligere periode s nær, avhengig av hvilken som helst lavere TR er den sanne høye minus den sanne lave ATR er et n-periode gjennomsnitt av TR, hvor n vanligvis er 10.Chandelier Stopp kan endre hver periode En åpen posisjon holdes da ATR vil endres selv om a ny høy når lang eller lav når kort siden oppføring er ikke registrert Ett spørsmål som ofte kommer opp er om å tillate stoppet å gå tilbake For eksempel, hvis denne perioden s stopper for en kort posisjon er 33 35 og neste periode s er 33 5 på grunn av en utvidelse i ATR, bør vi holde fast med det mer konservative stoppet på 33 35 eller la det gå tilbake litt til 33 5 Chuck LeBeau s svar er at backing off er en funksjon av lysekrone Stops som bør tillates og det er Godt nok for oss. For å plotte et lysekronestopp, bruk rullegardinmenyen for å velge lang eller kort, spesifiser innføringsdatoen, og parametrene m og n, standardene er 10 og 3 Du kan skrive inn et desimal for n-parameteren Du har mulighet til å vise en stopp eller kontinuerlig reverseringsposisjoner som åpner en ny handel på slutten av hver trend Gjør dette ved å merke alltid i avmerkingsboksen Hvis ikke merket, vises bare en handel. Etter at du har tegnet diagrammet, vil Lysekrone Stoppe plottes fra startposisjon til utgangsposisjon hvis betingelsene er oppfylt, ellers vil handelen forbli åpen. For alltid-alternativet stopper stoppet når det er lukket og en ny handel blir initialisert. Signalene for hver handel blir også trukket. For en lang handel En grønn pil trekkes ved inngangen og en rød pil trekkes ved avkjøringen hvis stillingen er stengt For kort handel En rød pil trekkes ved inngangen og en grønn pil trekkes ved avkjøringen hvis stillingen er stengt 2012. Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. BBStopp er en variasjon på parabolstopp, hvor det opprinnelige stopppunktet er kompensert under det lave av inngangsperioden for lange handler, eller over det høyeste av inngangsperioden for korte handler ved beregningsmekanismen som brukes i Bollinger Envelopes This kombinasjon av parabolstoppmekanismen og Bollinger-konvoluttintervallet viser seg å være en kraftig som krever at handelen utføres i tillegg til å spore handelens fremgang. Se hjelp til parabolstopp for mer informasjon. BBStops er bare planlagt for en enkelt posisjon Standard for BE-parameteren er 1 5, som vi synes fungerer bra, men du kan prøve mindre verdier for mer konservative stopp eller større verdier for å gi handel mer plass til å puste 2012. Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. Disse stoppene er avledet fra et pris - og tidshandelssystem, SAR-stopp og omvendt, introdusert av Welles Wilder i 1978-boken hans Nye konsepter i tekniske handelssystemer. Det parabolske stoppet sporer prisen som trenden strekker seg over tid. I en uptrend Stoppet stiger fra under prislinjen, og i en downtrend faller stoppet fra over prislinjen Når prisutviklingen bryter under eller over indikatorlinjen, blir stoppet utløst. Algoritmen som brukes til å beregne SAR I en uptrend Long Trade Current SAR Prior SAR Prior AF Tidligere EP-prioriterte SAR Hvor EP Extreme Point er den høyeste høyden i den nåværende trend AF-akselerasjonsfaktoren som starter ved den brukerdefinerte trinnverdien, er standard 0 02 og økes ved st ep-verdi hver gang en ny høy er laget i den nåværende trenden. AF-stoppet øker ved den brukerdefinerte grensen, standard er 0 2. I en nedtrend Kort handel Nåværende SAR Tidligere SAR Tidligere AF Tidligere SAR Tidligere EP Hvor EP Extreme Point er den laveste lavt i den nåværende trend AF-akselerasjonsfaktoren som starter ved den brukerdefinerte trinnverdien er 0 02 og øker med trinnverdien hver gang en ny lav er laget i den nåværende trenden. AF-stoppet øker ved den brukerdefinerte grensen, standard er 0 2. For å plotte de parabolske stoppene, bruk rullegardinmenyen til å angi en lang eller kort posisjon, angi inntaksdato, AF-trinns standard 0 02 og maksimal AF-standard 0 2 parametere. Etter at du har tegnet diagrammet, Parabolstopp vil bli plottet fra startposisjon til slutten av diagrammet Stoppet vil reversere når hver posisjon er stengt og en ny handel er initialisert. For en lang handel En grønn pil trekkes ved inngangen og en rød pil trekkes ved avkjøring hvis stillingen er stengt For a kort handel En rød pil er trukket ved inngangen, og en grønn pil trekkes ved utkjørselen hvis stillingen er stengt 2012. Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter forbeholdes. Bollinger Band Indikatorer. b, Prosent b PB. b Prosent b var en av de to første indikatorene avledet fra Bollinger Bands. Den benytter en variasjon på formelen for Stochastics b viser plasseringen av den nyeste lukkingen i Bollinger Bands. Ved 1 0 er lukkene på øvre bånd ved 0 0 lukkene er i nedre bånd og ved 0 5 lukkes ved midtbåndet A b lesning av 1 1 betyr at du er over øvre bandet med 10 av bredden på båndene -0 2 betyr at du er under lavere bånd med 20 av bredden på båndene. For å gjøre analysen lettere, gir vi deg muligheten til å plotte to smoothings av b b1 og b2 b1 er en tre periode utjevning av b og b2 er en tre-periode utjevning av b1 Disse er like til smoothings brukt til stokastikk bortsett fra at vi bruker eksponensielle gjennomsnitt. b er et nyttig verktøy for å identifisere forskjeller, diagnostisere topper og bunner, og mønstergenkjenning b brukes også i stor grad i handelssystemkonstruksjon. Det er perfekt for å oppdage når en ny høy eller lav er en ny absolutt ekstreme, men ikke en ny ekstreme forhold til Bollinger Bands.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBImpulse er avledet fra b Dens verdi er periodisk endring av b, så hvis b var 0 45 denne perioden og 0 20 siste periode er nåverdien av BBImpulse 0 25 Vi presentere to referanse nivåer på diagrammet, et varslingsnivå og et impulsnivå Vanligvis beveger markedet seg i retning av de siste varslene og eller impulser unntatt mot slutten av et trekk hvor man kan dra nytte av utmattelsesovergangssignaler fra denne indikatoren Ian Woodward bruker BBImpulse for sine Kahuna-signaler ved hjelp av nøkkelnivåer på 0 24 og 0 40 Se beskrivelsen for indikatoren Stochastic Impulse.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. BandWidth var en av de to første indikatorene fra Bollinger Bands BandWidth viser hvor bredt Bollinger Bands er som en funksjon av mellombåndet Formelen er upperBB lowerBB middleBB. Den mest populære bruken av BandWidth er å identifisere The Squeeze, som er en 125-periode lavt for indikatoren, og er svært nyttig i å diagnostisere begynnelsen av trender. Motsatt til The Squeeze, The Bulge, er det nyttig å diagnostisere slutten av trender. I tillegg til BandWidth-linjen trekker vi to referanselinjer for å gi en følelse av hvor den nåværende BandWidth står i forhold til historien Den øvre linjen representerer den høyeste BandWidth i løpet av de siste 125 periodene Bulge når den blir berørt Den nederste linjen representerer den laveste BandWidth i løpet av de siste 125 periodene Klemmen når berørt. Til slutt er det et alternativ å plotte en tre tidsutjevning av BandWidth for å hjelpe til med å identifisere og klargjøre vendepunkter. 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter forbeholdt. BandWidth Delta BWD. BandWidth Delta skildrer momentet til B andWidth og er nyttig for å diagnostisere toppene og troughs i BandWidth som markører for potensielle trendendringer. Denne indikatoren er spesielt nyttig når du prøver å analysere potensialet for konsolideringer eller reverseringer etter store trekk. Du kan tenke på BandWidth Delta som forstørrelsesglass for BandWidth.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. BandWidth, Prosent Bandwidth PBW. BandWidth Percent BandWidth bruker formelen for Stochastics til å normalisere BandWidth som en funksjon av n-dagers tilbakeringingsperiode. 125-perioder er standard, men du kan velge din egen tilbakekopingsperiode 1 0 tilsvarer den høyeste BandWidth i det siste n perioder, mens 0 0 tilsvarer den laveste båndbredden i de siste n-perioder. Hvis du bruker 125 som tilbaketrukket periode, så 0 0 Klemmen og 1 0 The Bulge Interpretasjonene ligner BandWidth, men noen finner normalisert eller lukket presentasjon mer intuitiv BandWidth, sammen med b, er to primære byggeklosser for Bollinger Band trading systems.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter forbeholdes. BBTrend utnytter hvordan Bollinger Bands av forskjellige lengder virker sammen for å avgjøre om markedet er trend eller ikke Blant vanlige tekniske indikatorer, bruker gjennomsnittlig retningsretningsindeks ADX og Choppiness Index CI tilsvarende formål. Du kan velge de to tidsperiodene, korte og lange 20 og 50 er t han er standard, men 10 og 30 eller 40 kan være mer attraktive for kortsiktige handelsfolk. I motsetning til de tradisjonelle trendindikatorene kombinerer BBTrend retningsinformasjon med trendinformasjon. Lesinger under null er indikative for negative trender og lesninger over null indikerer positive trender. lesingen vekk fra null desto sterkere trenden 2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. BBMomentum måler prisbevegelser som en funksjon av bredden av Bollinger Bands BBMomentum s-verdien er n-periodeendringen i pris delt av øvre bånd minus nedre båndet En god startverdi for n er halvparten av Bollinger Band-beregningen. Så, hvis du bruker 20-periode Bollinger Bands, prøv 10 perioder for BBMomentum. BBMomentum normaliserer momentum ved hjelp av bredden på Bollinger Bands I volatile tider det tar en stor prisendring for å skape den samme BBMomentum-lesingen enn en mye mindre endring ville skape i rolige tider. BBMomentum kan betraktes som en form for volatilitet-normalisert momentum og kan brukes slik som andre momentumindikatorer brukes. Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. BBIndex er en klassisk overkjøpt oversold-indikator som ligner på Commodity Channel Index CCI. Det kan faktisk være sett som en moderne versjon av CCI Match perioden til trenden du handler, 20 er standard, og bruk pluss minus 2 0 som de grunnleggende overkjøpte oversold referansene med pluss minus 3 0 som ekstreme nivåer BBIndex er også en flott divergens verktøy, og som sådan er nyttig for å identifisere begynnelsen og slutten av trender.2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter forbeholdes. BBAccumulation kombinerer tre volumindikatorer, Akkumuleringsfordeling AD, Intradag Intensitet II og Balanse Volum OBV i et Bollinger Band rammene Først blir indikatorene normalisert med b, da de kombineres. OBV undersøker periodisk endring, II undersøker sluttstedet i periodisk rekkefølge og AD-eksamen er forholdet mellom det åpne og det periodiske området Når de normaliseres slik at de er sammenlignbare, sammen gir de et glimrende bilde av etterspørselsegenskapene til en sikkerhet 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter forbeholdes. BBPersist er enkel, elegant teller applikasjon som teller høyder over det øvre Bollinger-bandet og legger ned under det nedre Bollinger-båndet og garner dem for å skape en indikator BBPersist viser balansen mellom styrke og svakhet over tid og er svært nyttig i å diagnostisere det vanskelige analytiske problemet, gå opp eller ned bandene Du kan plotte en annen BBPersist ved å spesifisere en annen periode i den andre boksen. 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Volumindikatorer - Standard. Generelt settes volumindikatorer for å avklare tilbudsforespørselsforholdene i markedet. To moduser av Analyse er vanlig, trend og divergens For standardversjonene er trendanalyse vanligvis det første trinnet h advarsler blir generert som avvik mellom pris og indikator handling utvikle. Dette er et enkelt linjestykke av transaksjonsvolumet registrert for hver periode plottet på diagrammet over Et flytende gjennomsnitt er inkludert for å hjelpe til med å identifisere høye og lave volumperioder Du kan spesifisere nummeret av perioder i gjennomsnitt 50 er standard.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Normal volum Vol. Normalisert volum er volum divideres med et gjennomsnitt. Dette diagrammet har to hovedanvendelser som lar deg bedømme om volumet er høyt eller lavt på en relativ basis og det tillater sammenligning av volumnivåer fra utstedelse til utstedelse Du kan angi antall perioder i gjennomsnitt 50 er standard. Den horisontale linjen ved 100 er hvor volumet for den perioden er lik det n-perioden gjennomsnittet. Det kan være nyttig å tenke på volumet så høyt når det er over 125 og lavt når det er under 80.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Balansevolum OBV. On-Balanse Volum OBV er en av de eldste og mest kjente av alle volumindikatorene OBV ble popularisert av Joe Granville og er en god trendindikator. OBV legger til volum til en løpende sum når prisen går frem og trekker volumet fra løpende sum når prisfallet er. Det er ment å modellere grunnleggende krefter av tilbud og etterspørsel som driver markedet To eksponensielle utjevninger er tilgjengelig.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. Pris-volumstrend PVT. Price-volumstrend PVT er David Markstein s variasjon på On-Balance Volume OBV hvor prosentandelen endres fra periode til periode brukes til å analysere volumet. To eksponensielle utjevninger er tilgjengelige. 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Akkumulasjonsfordeling AD ble opprettet av Larry Williams for å spore oppkjøpstrykk og selge trykkfordeling. AD sammenligner rekkevidden mellom det åpne og nær dagens rekkevidde Det er et konsept som er veldig nært knyttet til japanske lysestake-diagrammer. To eksponensielle glattninger er en vailable.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Intraday Intensity II. Intraday Intensity II ble utviklet av økonomen David Bostian Denne indikatoren bruker stillingen i nærheten i forhold til det høye og lave volumet. Det er ment å spore aktiviteter av institusjonelle forhandlere store blokker flytte markedet i retning av deres ordreflyt - stadig mer så nært to To eksponensielle utjevninger er tilgjengelige I noen programmer er denne indikatoren kjent som Money Flow.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Sponsored Volum SV. Sponsored Volume SV er en versjon av Intraday Intensity II fra Jim Alphier som bruker ekte høyder og nedturer i stedet for periodiske høyder og nedturer i beregningen. Hvis du handler noe som har hyppige og store hull, kan du bruke denne versjonen av II To eksponensielle utjevninger er tilgjengelig.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. Interdagsakkumulering IA. Interdag Akkumulering IA er en versjon av akkumuleringsfordeling AD som bruker ekte høyder og nedturer i stedet for periodiske høyder og nedturer i beregningen Hvis du handler noe som har hyppige og store gap, kan det hende du vil bruke denne versjonen av AD To eksponensielle utjevninger er tilgjengelig.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Wynia Volume Profile WVP. Denne indikatoren ble utviklet av Fred Wynia og bruker en zigzag-funksjon til å filtrere pris og sammenligner deretter volumet i opp svinger kontra ned svinger. Indikatorverdien er volumforholdet i opp svinger til volumet i ned svinger eller omvendt Denne indikatoren er nyttig for å oppdage samlinger eller avslår at havnen ikke har nok støtte til å fortsette. 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Volumindikatorer - oscillatorer. Konvertering av volumindikatorer til oscillator form øker fokuset på den kortsiktige situasjonen i stedet for trendanalysen som er mer vanlig med standardversjoner Divergenser er mer viktig her, så vel som varsler som genereres når det øvre Bollinger-bandet er merket og indikatoren er under null eller omvendt. For mange av disse indikatorene kan den enkle retningslinjen for bullish over null og bearish under null være ganske nyttig. Akkumulasjonsfordeling AD er Den lukkede formen for akkumulasjonsfordeling AD AD beregnes ved å ta n-perioden summen av AD og dividere med n-perioden summen av volumet resultatet er en normalisert AD som nå er sammenlignbar fra emisjonen for å utstede 20 er standardperioden A andre periode kan plottes for sammenligning.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. Intraday Intensity II. Intraday Intensity II er lukket form for Intraday Intensity II II beregnes ved å ta n-periode summen av II og dividere av n - periode summen av volumet resultatet er en normalisert II som nå er sammenlignbar fra utstedelse til utstedelse 21 er standardperioden En annen periode kan plottes til sammenligning I noen programmer er denne indikatoren kjent som Money Flow eller pengestrøm.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Sponsored Volume SV. Sponsored Volume SV er den lukkede formen for sponset volum SV SV beregnes ved å ta n-periode summen av SV og dividere med n-perioden summen av volum Resultatet er en normalisert SV som nå er sammenlignbar fra utstedelse til utstedelse 21 er standardperioden En annen periode kan tegnes for sammenligning.2011 Bollinger Capital Management, Inc Alle rettigheter reservert. Interdag Akkumulering IA. Interdag Akkumulering IA er lukket form av interdag akkumulering IA IA beregnes ved å ta n-perioden summen av IA og dividere med n-perioden summen av volumet resultatet er en normalisert IA som er sammenlignbar fra utstedelse for å utstede 20 er standardperioden En annen periode kan plottes for sammenligning.2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Money Flow Index MFI. Money Flow Index MFI sammenligner volum på opp perioder til volum på ned perioder på en måte som ligner Relative Strength Index Den typiske pris, høy lavt nært 3, brukes til å skille perioder fra ned Perioder er i gjennomsnitt og et forhold på opp til ned er tatt Du kan spesifisere antall perioder som brukes i beregningen 14 er standardperioden En annen periode kan plottes for comparison.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence VWMACD. VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages The periods used are 12, 26, 9 signal Treat exactly as you would MACD.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Volume Oscillator VO. This indicator considers nothing but volume It is the difference between a short moving average of volume and a longer one It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator VPCI. VPCI is Buff Dormeier s effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator VPCI won the Dow Award in 2007 You can read the paper complete with examples of usage here There are four price volume confirmation possibilities that this indicator encompasses Rising price and volume, strong demand, bullish Falling price and volume, weak supply, bullish Rising price and falling volume, weak demand, bearish Falling price and rising volume, strong supply, bearish.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Trend Identification - Moving Average. Departure Chart DC. The Departure Chart is one of the oldest technical studies It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long Its primary use is as a trend identification tool, but it may be emp loyed to identify overbought and oversold conditions as well 10 and 20 are the default periods.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence MACD. Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average The signal line is a n-period exponential average of the MACD line The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Relative Strengthparative Relative Strength. Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the S P 500 Index ETF.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Trending versus Trading Range. Directional Movement Index DMI. Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX ADX indicates whether the data is trending or not Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing You may select the look-back period 14- and 18-day calculation periods are quite common.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Vertical Horizon tal Filter VHF. Tushar Chande s trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same The formula is range distance As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls A 14-day period is the default.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Choppiness Index CI. Choppiness Index, developed by E W Dreiss, uses chaos principles to measure choppiness or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range the ink with the periodic range Low values below 38 indicate trending markets up or down and high values above 62 indicate significant consolidations in price.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Aroon Indicator AR. Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitud e of a trend Aroon consists of 3 lines Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase no trend The idea is to count the number of days since the high of the range this is the up line and the low of the range this is the down line , another simple concept that can produce surprisingly deep market insight.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. The Range Indicator TRI. Published by Jack L Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks 2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Momentum - Simple. Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technician s tool chest Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better The second period is for an exponential moving average of MT M 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Rate of Change ROC. Rate of Change is the percent difference of price over a specified period Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time The second period is for an exponential average smoothing of ROC 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Momentum - Up versus Down. Chande Momentum Oscillator CMO. CMO is Tushar Chande s attempt to capture pure momentum The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio You may specify the look-back period 14 is the default.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Relative Momentum Index RMI. This is Ro ger Altman s momentum variation on Welles Wilder s Relative Strength Index, RSI Instead of accumulating price changes, RMI accumulates changes in momentum Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4 The second parameter is the time frame, the default is 14 NOTE RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Relative Strength Index RSI. Welles Wilder s Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days The fixed values of 70 overbought and 30 oversold are most often used as signal levels However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Normalized Relative Strength Index NRSI. See RSI Plotting 50-day, 2 1 standard deviation Bollinger Bands on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action The upper band serves the same role as RSI 70 overbought and the lower band serves the same role as RSI 30 oversold Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands The formula is. Normalized RSI RSI LowerBB RSI upperBB RSI minus lowerBB RSI. So now 1 0 serves as overbought and 0 0 serves as oversold.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index Divergence analysis is particularity useful Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI The defaults for n and m ar e usually 14 Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands Stochastic RSI was written by Tushar Chande.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average Thus it is a look at the internal trend of the price structure 5-10 day periods are most common Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Ultimate Oscillator UO. This is Larry Williams weighted momentum oscillator The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames This is usually the smoothest of our momentum tools You may specify the time frames for the three underlying oscillator s 5, 10, and 20 are the defaults.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Range Tools. Stochastics k, d. This is George Lane s Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation k last price lowest low, n highest high, n lowest low, n 100 d n-period sma of k. The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average s The fast Stochastic presents k and an average of k The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage Signal d line is generally used as the signal line Overbought Oversold Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means it s near the bottom of the range Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities Diverge nce Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Stochastic Impulse SI. Stochastic Impulse is a exclusive indicator It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range See BBImpulse.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing Note that the scale is inverted from that for Stochastics A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Average True Range ATR. The True Range of an issue for a gi ven period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours Average True Range is an n-period average of True Range This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Deviation from Average DFA. Deviation from Average is the most basic overbought oversold tool It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average The actual value is the percent deviation from the average A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reservedmodity Channel Index CCI. CCI is an overbought oversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage 20 periods is t he default See BBIndex for a modern version of this indicator.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Alphier Indicators. The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990 He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jim s indicators from Fred Wynia Expectations, Psychology and Conviction We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis. Alphier Psychology AP. This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. A lphier Expectations AE. The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity It is executed with Jim s unique flair and there isn t really anything else in technical analysis quite like it Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules.40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts are Sell Alerts Green plus signs are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals They can act as signals for aggressive investors. S are Regular Sell Signals B are Regular Buy Signals. M are Major Shift Sell Signals W are Major Shift Buy Signals. Red asterisks are Reversal Sell Signals Green number signs are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red R are 200 Sell Rules 2nd consecutive Expectation above 200 Green R are 0 Buy Rules 2nd consecutive Expectation less than 0 .2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Alphier Conviction AC. This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded Classic divergence analysis is at its best here.2011 Bollinger Capital Management, Inc All rights reserved. Bollinger Bands forex trading strategy with fractals. This trading strategy has been developed by Bollinger Bands and Fractal indicator These are basic mt4 trading indicators In this trading system, you can get reversal signal by Bollinger Bands and confirmation from Fractal It is easy to find trading set-up from this trading strategy You can use this system for scalping purpose Winning ratio of this trading system is impressive. How to get buy signal Buy signal will come from lower Bollinger Bands This lower band indicates oversold condition of the market So when market touches lower Bollinger Bands then you need to wait for confirmation from fractals When any rejection type candle or any bearish candle formed on that level and fractals appears below that candle, then you will get buy signal confirmation. How to get Sell signal Sell signal will come from higher Bollinger Bands This higher bands is considered as overbought area of the market When price touches higher Bollinger Bands then you need to wait for sell confirmation from fractals When any rejection pin bar type candle or any bearish candle formed on that overbought area, and fractals appear above the candle, then you will get sell signal confirmation. Time frame H1, H4, Daily For scalping purpose you can this strategy on shorter time frame. Currency pairs All pairs. Take profit and Stop loss Take profit will depend on time frame For scalping, you can set 20-30 pips take profit For higher time frame, you can set 60-100 pips take profit When market comes to middle band, then you can take half profit from your trade You need to close your buy trade when price touches higher Bollinger Bands Similarly, you need to close your sell entry when market price touches lower Bollinger Bands You have to set stop loss above fractals for sell entry Similarly, you need to set stop loss below fractals like as above image. Risk warning This strategy is suitable for comparatively less volatile pairs So you need to avoid this strategy on the news time You should follow money management theory You can take 1-2 risk for every trade for following this Bollinger Bands and Fractals strategy After practice this trading strategy on demo account, you can use this on your live account. Submit Your Comments.